Aprende a determinar su capacidad real de pago, cuánta deuda puede soportar y qué alternativa preserva más valor.
La rentabilidad importa. En distress, la supervivencia es más urgente.
Una empresa en distress no puede analizarse como una empresa que funciona con normalidad. La rentabilidad continúa siendo importante, pero antes hay una pregunta más urgente: ¿puede sobrevivir?
El EBITDA debe normalizarse, convertirse en caja y enfrentarse a la exigencia real de la deuda. El diagnóstico debe comprobar si la empresa es viable y si el número utilizado para considerarla viable está bien calculado.
El programa no se limita al estudio aislado de ratios ni a la exposición de conceptos teóricos. Integra contabilidad, finanzas, valoración y negociación en una sola secuencia de decisión.
Profesionales especializados en derecho concursal, insolvencia y planes de reestructuración.
Profesionales que intervienen en procedimientos concursales y en planes de reestructuración.
Profesionales de diagnóstico, modelización y asesoramiento financiero.
Profesionales que analizan sostenibilidad, riesgo y recuperación.
Responsables que deben tomar decisiones en situaciones de tensión financiera.
Propuesta profesional: El programa permite incorporar la reestructuración empresarial como una línea de servicio basada en un método propio y replicable.
Del dato contable al plan defendible, sin saltos y sin ratios aislados.
Comprobar que la contabilidad refleja la verdadera situación económica y financiera de la empresa.
Medir la liquidez, el runway (los meses que puede resistir la tesorería), la generación de caja y la capacidad real para atender los pagos.
Determinar cuánto servicio de deuda puede soportar la empresa sin volver a tensionarse.
Separar síntomas de causas y entender cómo y desde cuándo comenzó el deterioro.
Construir escenarios coherentes y valorar la empresa en su contexto real de distress.
Comparar refinanciación, reestructuración, venta de unidad productiva y liquidación.
Convertir el diagnóstico en un plan defendible y negociable ante socios y acreedores.
Detectar posibles ajustes contables, revisar la documentación y construir unos estados financieros fiables.
Normalizar el EBITDA, convertirlo en caja y enfrentarlo al servicio real de la deuda.
Contabilidad creativa, cuentas que deben comprobarse y documentación de contraste; normalización del EBITDA y por qué EBITDA no significa caja; flujo de caja disponible para la deuda (necesidades operativas de fondos, CAPEX e impuestos); cash conversion (conversión del EBITDA en caja); coste aparente y real de la deuda; cobertura de intereses; RCSD; runway; horizonte de la deuda y su sostenibilidad.
Resultado práctico: Estados financieros ajustados, diagnóstico de capacidad real de pago y primera delimitación de alternativas.
Resultado práctico: Mapa de causas y cronología del deterioro.
Contenidos detallados: metodología específica para valorar empresas en funcionamiento, empresas en distress y activos singulares; distintos criterios para la prima de riesgo.
Resultado práctico: Modelo de proyecciones, sensibilidades y valoración en distress, con su comparación frente al valor de liquidación.
Resultado práctico: Arquitectura de deuda sostenible y propuesta financiera negociable.
Resultado práctico: Criterio profesional aplicado a situaciones reales.
Cada concepto se conecta con una decisión concreta del proceso de reestructuración.
Construcción guiada de modelos para diagnóstico, deuda, proyecciones y valoración.
Análisis crítico de situaciones reales, planes homologados y operaciones de prepack.
Herramientas y criterios utilizables desde el primer encargo.
Aplicarás las siete fases del método sobre un caso empresarial: estados financieros ajustados, diagnóstico, proyecciones, deuda sostenible, valoración, diseño de la solución y defensa de la propuesta.
Resultado del programa: Al finalizar, el participante será capaz de analizar, estructurar y defender una reestructuración empresarial completa con criterio profesional.
| Formato | Inversión | Incluye |
|---|---|---|
| Taller independiente | 500 € + IVA | Un módulo completo, presencial o streaming. |
| Caso final — Workshop | 1.000 € + IVA | Cuatro tardes para resolver el caso práctico, presencial o streaming. |
| Caso final — Executive | 1.500 € + IVA | Tres días intensivos presenciales. Ediciones previstas en Barcelona, Madrid y Sevilla. |
| Programa completo | 3.000 € + IVA | Los cinco módulos y el proyecto final en formato Executive o Workshop. |
Calendario, condiciones, disponibilidad, número de plazas y forma de pago se detallarán en el dossier definitivo.
El programa está diseñado para que el participante pueda incorporar esta metodología a sus servicios y aplicarla desde su primer encargo.
Cofundador de Valuation 4.0. Desde 1999 trabaja en el análisis de empresas, operaciones de M&A, valoración y situaciones de dificultad financiera. Profesor del CEF desde 2006.
Cuéntanos tu perfil y te orientaremos sobre el formato que mejor encaja con tu actividad profesional.
El dossier incluirá: